| Revista: | Revista Finanzas y Política Económica |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000492537 |
| ISSN: | 2248-6046 |
| Autores: | Rosas Rojas, Eduardo1 López González, Teresa2 |
| Instituciones: | 1Universidad Autónoma del Estado de México, Toluca, Estado de México. México 2Universidad Nacional Autónoma de México, Ciudad de México. México |
| Año: | 2018 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 10 |
| Número: | 2 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este artículo examina la relación entre inflación e incertidumbre inflacionaria para la economía de México durante el periodo que comprende enero de 1969 a febrero de 2017, utilizando modelos SARMA-GARCH y sus extensiones GJR-GARCH-M y E-GARCH-M. Entre los hallazgos es posible evidenciar un efecto causal negativo de la incertidumbre inflacionaria sobre la inflación (cumplimiento de la hipótesis de Holland), lo cual indica que el Banco de México exhibe un comportamiento estabilizador ante la inflación. También se corrobora el cumplimiento de la hipótesis de Friedman-Ball, que establece que altos niveles de inflación incrementan la incertidumbre inflacionaria |
| Resumen en inglés | This research paper examines the relationship between inflation and inflation uncertainty for the Mexican economy during the period from January 1969 to February 2017. Using SARMA-GARCH models and their extensions (GJR-GARCH-M and E-GARCH-M), the study evidenced a negative causal effect of financial uncertainty on inflation (compliance with Holland's hypothe -sis), which indicates that the Bank of Mexico exhibits a stabilizing behavior in relation to inflation. It also confirms the fulfillment of the Friedman-Ball hypothesis, which states that high levels of inflation increase inflation uncertainty |
| Resumen en portugués | Este artigo examina a relação entre inflação e incerteza inflacionária para a economia do México durante o período que compreende de janeiro de 1969 a fevereiro de 2017, utilizando modelos SARMA-GARCH e suas extensões GJR-GARCH-M e E-GARCH-M. Entre os achados, é possível evidenciar um efeito causal negativo da incerteza inflacionária sobre a inflação (comprimento da hipótese de Holland), o que indica que o Banco do México apresenta um comportamento estabilizador ante a inflação. Também se corrobora o cumprimento da hipótese de Friedman-Ball, que estabelece que altos níveis de inflação aumentam a incerteza inflacionária |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Condiciones económicas, México, Banco Central, Banco de México, Inflación, Efectos asimétricos, Incertidumbre inflacionaria |
| Keyword: | Economic conditions, Mexico, Central Bank, Banco de México, Inflation, Asymmetric effects, Inflation uncertainty |
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