| Revista: | Revista finanzas y política económica |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000424658 |
| ISSN: | 2248-6046 |
| Autores: | Duarte Duarte, Juan Benjamín1 Sierra Suárez, Katherine Julieth1 Rueda Ortiz, Víctor Alfonso2 |
| Instituciones: | 1Universidad Industrial de Santander, Escuela de Estudios Industriales y Empresariales, Bucaramanga, Santander. Colombia 2Universidad Industrial de Santander, Escuela de Estudios Industriales y Empresariales, Bucaramanga, Santander. Colombia 3Servicio Nacional de Aprendizaje, Bucaramanga, Santander. Colombia |
| Año: | 2015 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 7 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 341-357 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este artículo busca contrastar la eficiencia débil de los índices bursátiles de Brasil, México y Estados Unidos, desde el supuesto de que un mercado eficiente no es predecible. Con este propósito se evalúa la predictibilidad usando la prueba de rachas y el ratio de varianza automático, en el periodo 1995-2014. Los resultados evidencian que los mercados accionarios de Brasil y México han pasado de ser no eficientes a eficientes en los últimos años; en contraste, Estados Unidos muestra predictibilidad en distintos intervalos de tiempo |
| Resumen en inglés | This article seeks to contrast the weak form efficiency of the Brazilian, US, and Mexican stock indexes, based on the assumption that an efficient market is not predictable. With this goal in mind, we assessed predictability using runs tests and automatic variance ratio, in the 1995-2014 period. The results shed light on the fact that, in recent years, stock markets in Brazil and Mexico have gone from being non-efficient to being efficient. In contrast, the United States shows predictability at different time intervals |
| Resumen en portugués | Este artigo pretende contrastar a fraca eficiência dos índices das bolsas do Brasil, México e Estados Unidos a partir da hipótese de que um mercado eficiente não é previsível. Com esse propósito, avalia-se a previsibilidade usando o teste de aleatoriedade ou rácio da variância automático no período 1995-2014. Os resultados demonstram que os mercados acionários do Brasil e do México passaram de ser não eficientes a eficientes nos últimos anos; em compensação, os Estados Unidos mostram previsibilidade em diferentes intervalos de tempo |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Banca, Sistemas económicos, Condiciones económicas, Brasil, México, Estados Unidos de América, Prueba de rachas, Análisis de varianza, Mercados, Eficiencia |
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