| Revista: | Revista brasileira de economia |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000281862 |
| ISSN: | 0034-7140 |
| Autores: | Maia, Andre Luis Santiago1 Cribari-Neto, Francisco1 |
| Instituciones: | 1Universidade Federal de Pernambuco, Departamento de Estatistica, Recife, Pernambuco. Brasil |
| Año: | 2006 |
| Periodo: | Abr-Jun |
| Volumen: | 60 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 153-165 |
| País: | Brasil |
| Idioma: | Portugués |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en inglés | The object of study of this paper is the Brazilian inflationary dynamics after the implementation of the Real Plan in 1994. We use quantile autoregressive models and unit root tests derived from quantile autoregressive representations to characterize such dynamics. It is shown that the inflationary dynamics is not uniform across different conditional quantiles. In particular, the overall dynamics is stationary, even though the time series behavior of the process at the upper tail of the conditional distribution proves to be far from stationary |
| Resumen en portugués | Neste artigo nós estudamos a dinâmica inflacionária brasileira após a implementação do Plano Real em 1994. Nós usamos modelos auto-regressivos quantílicos e testes de raiz unitária baseados em representações autoregressivas quantílicas para caracterizar tal dinâmica. O artigo mostra que a dinâmica inflacionária não apresenta comportamento uniforme ao longo dos diferentes quantis condicionais. Em particular, os resultados fornecem evidência de dinâmica globalmente estacionária, mesmo com o processo alcançando não-estacionariedade na cauda superior da distribuição condicional |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Economía monetaria, Brasil, Inflación, Plan Real, Política monetaria, Economía nacional, Modelos econométricos |
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