| Revista: | Investigación administrativa |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000523586 |
| ISSN: | 2448-7678 |
| Autores: | Gurrola Ríos, César1 Bucio Pacheco, Christian2 Santillán Salgado, Roberto Joaquín3 |
| Instituciones: | 1Universidad Juárez del Estado de Durango, Facultad de Economía, Contaduría y Administración, Durango. México 2Universidad Autónoma del Estado de México, Huehuetoca, Estado de México. México 3Universidad Autónoma de Nuevo León, Facultad de Economía, Monterrey, Nuevo León. México |
| Año: | 2022 |
| Periodo: | Ene-Jun |
| Volumen: | 51 |
| Número: | 129 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | El objetivo es analizar relaciones de dependencia dinámica en el riesgo-país del sudeste asiático, reconociendo un comportamiento no-lineal, con dependencia asintótica y valores extremos. El método de investigación emplea el enfoque de cópulas para estudiar los índices de bonos de mercados emergentes (EMBI, por sus siglas en inglés emerging market bond index) de China, Filipinas, Indonesia, Malasia, Sri-Lanka y Vietnam entre febrero-2013 y marzo-2020. Los resultados empíricos confirman cambios variantes en las estructuras de dependencia cuya dinámica se estima mediante ventanas rodantes de 252 días. Los hallazgos permiten identificar los momentos de cambio de tales relaciones, así como reafirmar la supremacía regional del mercado chino. La originalidad del estudio, al contemplar elementos característicos de series financieras en mercados emergentes, reside en que puede servir en la elaboración de portafolios diversificados. El carácter subregional de la muestra utilizada limita la validez externa de las conclusiones |
| Resumen en inglés | The objective is to analyze dynamic dependency relationships in the country risk of Southeast Asia. Under the assumption of non-linear behavior, the research method uses the copula approach with asymptotic dependence and extreme values to study the EMBIs (Emerging Market Bond Index) of China, the Philippines, Indonesia, Malaysia, Sri-Lanka, and Vietnam between February-2013 and March-2020. The empirical results confirm the variant changes in the dependency structures whose dynamics via rolling windows of 252 days. The findings allow us to identify the moments of change in the dependency structure of the EMBIs and reaffirm the regional supremacy of the Chinese market. The originality of the study, when contemplating characteristic elements of financial series in emerging markets, lies in the fact that it can serve agents interested in the preparation of diversified portfolios. The sub-regional nature of the sample used limits the external validity of the conclusions |
| Disciplinas: | Relaciones internacionales |
| Palabras clave: | Relaciones económicas internacionales, Sudeste Asiático, Bonos bancarios, Riesgo país, Mercados emergentes, Relaciones de dependencia, Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ANSEA) |
| Keyword: | International economic relations, Southeast Asia, Financial bonus, Country risk, Emerging markets, Dependence, Association of Southeast Asian Nations |
| Texto completo: | Texto completo (Ver HTML) Texto completo (Ver PDF) |
