Risk assessment methodology: implementation of duration gap in corporate portfolios in order to reduce the systemic risk



Título del documento: Risk assessment methodology: implementation of duration gap in corporate portfolios in order to reduce the systemic risk
Revista: Estudios Gerenciales
Base de datos: CLASE
Número de sistema: 000498586
ISSN: 0123-5923
Autores: 1
1
2
3
Instituciones: 1Universidad Nacional de Colombia, Facultad de Minas, Medellín, Antioquia. Colombia
2Institut Mines Telecom, Ecole Doctoral, París. Francia
3Universite de Paris-Est (Marne-la-Vallee), Ecole Doctoral, París. Francia
Año:
Periodo: Ene-Mar
Volumen: 34
Número: 146
País: Colombia
Idioma: Inglés
Tipo de documento: Artículo
Enfoque: Analítico, descriptivo
Resumen en español En este trabajo se propone una nueva metodología para medir la exposición al riesgo financiero de las empresas, basada en el concepto de duración en la gestión de activos y pasivos aplicados en los bancos. Los indicadores de riesgo bancario miden la dinámica en los resultados y los niveles de capital. Con esta investigación se demuestra cómo aplicar la metodología a cualquier empresa o sector industrial. Adicional mente, se comparan los métodos para administrar las cuentas en las instituciones financieras y se identifica su adaptabilidad a cualquier compañía. También, se realiza una comparación entre los elementos de gestión utilizados en los mercados financieros y los activos de las organizaciones para ver su adaptabilidad. Finalmente, se presenta un caso de estudio
Resumen en inglés In this article we propose a new methodology for measuring companies with financial risk exposure, based on the concept of duration in assets and liabilities management that can be applied in corporate portfolios. Risk indicators in banks usually try to measure the dynamic of accounts in the income statement and capital levels. With this research, we demonstrate how the methodology can be applied from banks to any company or industry sector. Then, we compare the methods for managing accounts in financial institutions and also identifying their adaptability to any type of corporation. We also made a comparison between the management elements used in financial markets and organizations assets, verifying their adaptability level. Finally, we present a real case study
Resumen en portugués Este artigo propõe uma nova metodologia para mensurar a exposição ao risco financeiro das empresas, com base no conceito de duração na gestão de ativos e passivos aplicados nos bancos. Os indicadores de risco bancário medem a dinâmica dos resultados e dos níveis de capital. Com esta pesquisa, demonstra-se como aplicar a metodologia a qualquer empresa ou setor industrial. Além disso, comparam-se os métodos para gerenciar as contas em instituições financeiras e identifica-se sua capacidade de adaptação a qualquer empresa. Do mesmo modo, é feita uma comparação entre os elementos gerenciais utilizados nos mercados financeiros e os ativos das organizações para ver sua capacidade de adaptação. Finalmente, apresenta-se um caso de estudo
Disciplinas: Economía
Palabras clave: Empresas,
Indicadores de riesgo,
Convexidad,
Duración,
Inmunización
Keyword: Enterprises,
Risk indicators,
Convexity,
Duration,
Immunization
Texto completo: Texto completo (Ver HTML) Texto completo (Ver PDF) https://biblat.unam.mx/hevila/Estudiosgerenciales/2018/vol34/no146/4.pdf