| Revista: | Estudios Gerenciales |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000498649 |
| ISSN: | 0123-5923 |
| Autores: | Gutiérrez Urzúa, Mauricio I1 Galvez Galvez, Patricio2 Eltit, Benjamin Reinoso, Hernaldo3 |
| Instituciones: | 1Universidad del Bío-Bío, Departamento de Economía y Finanzas, Concepción, Bío-Bío. Chile 2Universidad del Bío-Bío, Departamento de Sistemas de Información, Concepción, Bío-Bío. Chile 3Universidad de Concepción, Departamento de Ingeniería Industrial, Concepción, Bío-Bío. Chile |
| Año: | 2017 |
| Periodo: | Oct-Dic |
| Volumen: | 33 |
| Número: | 145 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | El presente artículo resuelve el problema clásico de optimización de carteras de inversión, usando el modelo de media-varianza y proponiendo una forma de calcular la volatilidad a través de los modelos generalizados autorregresivos condicionalmente heterocedásticos (GARCH). El problema es resuelto a través de una metaheurística bioinspirada, llamada colonia artificial de abejas (artificial bee colony [ABC]), cuyo objetivo es reducir los tiempos de ejecución computacionales presentes en otras soluciones. Los resultados fueron contrarrestados con un trabajo anterior, resuelto con multiplicadores de Lagrange, encontrando una frontera de inversión similar, pero con una reducción del tiempo de ejecución notablemente inferior. Finalmente, se hace referencia a futuros trabajos dentro del área de las finanzas computacionales |
| Resumen en inglés | The present article solves the classic problem of optimization of investment portfolios, using the model of average-variance and proposing a way to calculate the volatility through the generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) models. The problem is solved through a bio-inspired metaheuristic, called artificial bee colony (ABC), whose objective is to reduce the computational execution times present in other solutions. The results were counteracted by a previous work, solved with Lagrange multipliers, finding a similar investment boundary, but with a notably lower reduction in execution time. Finally, reference is made to future work within the area of computer finance |
| Resumen en portugués | O presente artigo resolve o problema clássico da otimização das carteiras de investimentos, utilizando o modelo de variância-média e propondo uma maneira de calcular a volatilidade através dos modelos generalizados autoresgresivos condicionalmente heterocedasticos (GARCH). O problema é resolvido através de uma metaheurística bio-inspirada, chamada colônia de artificial de abelhas (artificial bee colony [ABC]), cujo objetivo é reduzir os tempos de execução computacional presentes em outras soluções. Os resultados foram neutralizados por um trabalho anterior, resolvido com multiplicadores de Lagrange, encontrando um limite de investimento similar, mas com uma redução notadamente menor no tempo de execução. Finalmente, referência ao trabalho futuro na área de finanças informáticas é feita |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, Inversiones, Portafolios de inversión, Heurística, Optimización, Modelo GARCH, Modelos econométricos |
| Keyword: | Econometrics, Investments, Investment portfolios, Heuristics, Optimization, GARCH model, Econometric models |
| Texto completo: | Texto completo (Ver HTML) Texto completo (Ver PDF) https://biblat.unam.mx/hevila/Estudiosgerenciales/2017/vol33/no145/7.pdf |
