| Revista: | Dyna (Medellín) |
| Base de datos: | PERIÓDICA |
| Número de sistema: | 000394812 |
| ISSN: | 0012-7353 |
| Autores: | Coronado, Semei1 Rojas, Omar2 Romero Meza, Rafael3 Venegas Martínez, Francisco4 |
| Instituciones: | 1Universidad de Guadalajara, , Centro Universitario de Ciencias Económico Administrativas, Zapopan, Jalisco. México 2Universidad Panamericana, Escuela de Negocios y Economía, Guadalajara, Jalisco. México 3Universidad Autónoma de Chile, Facultad de Administración y Negocios, Santiago de Chile. Chile 4Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, México, Distrito Federal. México |
| Año: | 2016 |
| Periodo: | Abr |
| Volumen: | 83 |
| Número: | 196 |
| Paginación: | 143-148 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Aplicado, descriptivo |
| Resumen en español | Este trabajo aplica una prueba para detectar dependencia entre pares de variables. Este tipo de dependencia es no linear, y la prueba es conocida como bicorrelación cruzada, la cual es asociada a Brooks y Hinich [1]. Estudiamos periodos de dependencia no-lineal entre el índice Standard and Poor's 500 (SP500) de EUA y seis índices de mercados accionarios latinoamericanos: México (BMV), Brasil (BOVESPA), Chile (IPSA), Colombia (COLCAP), Perú (IGBVL) and Argentina (MERVAL). Hemos encontrado ventanas de dependencia no-lineal y de co-movimiento entre el SP500 y los mercados accionarios latinoamericanos, algunas de las cuales coinciden con períodos de crisis, lo cual da paso a posibles interpretaciones de contagio o interdependencia |
| Resumen en inglés | This work applies a test that detects dependence between pairs of variables. The kind of dependence is a non-linear one, and the test is known as cross-bicorrelation, which is associated with Brooks and Hinich [1]. We study dependence periods between U.S. Standard and Poor's 500 (SP500), used as a benchmark, and six Latin American stock market indexes: Mexico (BMV), Brazil (BOVESPA), Chile (IPSA), Colombia (COLCAP), Peru (IGBVL) and Argentina (MERVAL). We have found windows of nonlinear dependence and co-movement between the SP500 and the Latin American stock markets, some of which coincide with periods of crisis, leading to an interpretation of a possible contagion or interdependence |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Comercio internacional, Inversiones, Mercados financieros, Dependencia no lineal, Bolsa de valores, Crisis financiera |
| Keyword: | Economics, International trade, Investments, Financial markets, Nonlinear dependence, Stock exchange, Financial crisis |
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