| Revista: | Revista Perspectiva Empresarial (Sabaneta) |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000509208 |
| ISSN: | 2389-8194 |
| Autores: | Gómez Martínez Raúl Plaza Casado, Paola Prado Román, Miguel |
| Año: | 2020 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 7 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 10-23 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | La hipótesis del mercado eficiente asume que los precios de las acciones en los mercados financieros incorporan toda la información histórica en cualquiera de sus formas (débil, semifuerte y fuerte). El objetivo de este estudio es validar esta hipótesis. Este estudio utiliza modelos de inteligencia artificial diseñados para predecir las tendencias del IBEX con base en el estado de ánimo de los inversores, extrayendo información del big data y utilizando algoritmos de procesamiento del lenguaje natural. Los resultados del estudio muestran que la tasa de éxito de un sistema que se prepara para solo 6 meses es mayor que la de un sistema que utiliza toda la información histórica disponible. Las estrategias de inversión también pueden basarse en las previsiones de los modelos de inteligencia artificial, que pueden superar el mercado, estableciendo diferentes sistemas de negociación para distintos grados de riesgo en función del umbral de probabilidad que proporcione el modelo considerado. Estos resultados implican que el mercado financiero español tiene una memoria de corto plazo y no incluye información más antigua, por lo que no cumple los supuestos de la hipótesis de mercado eficiente |
| Resumen en inglés | The Efficient Market Hypothesis assumes that stock prices in financial markets incorporate all the historical information in any of its forms (weak, semi-strong and strong). The aim of this study is to validate this hypothesis. This study uses artificial intelligence models designed to predict IBEX trends, based on investor mood, extracting information from the big data and using natural language processing algorithms. The results of the study show that the success rate of a system that trains for only 6 months is higher than a system that uses all the available historical information. Investment strategies can also be based on the forecasts of the artificial intelligence models, which can beat the market, by setting up different trading systems for different degrees of risk, depending on the probability threshold provided by the model considered. These results imply that the Spanish financial market has a short-term memory, and does not include older information and therefore does not fulfill the efficient market hypothesis assumptions |
| Resumen en portugués | A hipótese do mercado eficiente assume que os preços das ações nos mercados financeiros incorporam todas as informações históricas em qualquer uma de suas formas (fraca, semiforte e forte). O objetivo deste estudo é validar essa hipótese. Este estudo usa modelos de inteligência artificial projetados para prever as tendências do IBEX com base no humor do investidor, extraindo informações de big data e usando algoritmos de processamento de linguagem natural. Os resultados do estudo mostram que a taxa de sucesso de um sistema que é preparado por apenas 6 meses é maior do que a de um sistema que usa todas as informações históricas disponíveis. As estratégias de investimento também podem ser baseadas nas previsões de modelos de inteligência artificial, que podem superar o mercado, estabelecendo diferentes sistemas de negociação para diferentes graus de risco dependendo do limite de probabilidade fornecido pelo modelo considerado. Estes resultados implicam que o mercado financeiro espanhol possui uma memória de curto prazo, não incluindo informação mais antiga, pelo que não cumpre os pressupostos da hipótese de mercado eficiente |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Inversiones, Big Data, IBEX, Redes bayesianas, Inversionistas, Estado de ánimo, Eficiencia de mercado |
| Texto completo: | https://revistas.ceipa.edu.co/index.php/perspectiva-empresarial/article/view/649/914 |
