| Revista: | Revista mexicana de física |
| Base de datos: | PERIÓDICA |
| Número de sistema: | 000233942 |
| ISSN: | 0035-001X |
| Autores: | Coronel Brizio, H.F1 Hernández Montoya, A.R |
| Instituciones: | 1Universidad Veracruzana, Facultad de Física e Inteligencia Artificial, Jalapa, Veracruz. México |
| Año: | 2005 |
| Periodo: | Feb |
| Volumen: | 51 |
| Número: | 1 |
| Paginación: | 27-31 |
| País: | México |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Aplicado |
| Resumen en español | Presentamos un análisis estadístico de la distribución de fluctuaciones diarias del índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el llamado IPC (Índice de Precios y Cotizaciones). Estudiamos la función de distribución acumulativa de las diferencias logarítmicas diarias calculadas a partir de una muestra del IPC que cubre un periodo de 13 años, que empieza el 19/04/1990 y finaliza el 21/08/2003. Hallamos que esta función de distribución acumulativa puede describirse para los valores extremos de estas diferencias mediante una distribución de Pareto-Levy (ley potencia) con exponentes α= 3.634±0.272 y α= 3.540±0.278 en sus colas positiva y negativa respectivamente. Este resultado es consistente con estudios previos que muestran que 2.5 < α < 4 para los mercados financieros de diferentes partes del mundo |
| Resumen en inglés | In this work, a statistical analysis of the distribution of daily fluctuations of the IPC, the Mexican Stock Market Index is presented. A sample of the IPC covering the 13-year period 04/19/1990 - 08/21/2003 was analyzed and the cumulative probability distribution of its daily logarithmic variations studied. Results show that the cumulative distribution function for extreme variations, can be described by a Pareto-Levy model with shape parameters α= 3.634 ± 0.272 and α= 3.540 ± 0.278 for its positive and negative tails, respectively. This result is consistent with previous studies, where it has been found that 2.5 < α < 4 for other financial markets worldwide |
| Disciplinas: | Economía, Física y astronomía |
| Palabras clave: | Econometría, Física, Bolsa de valores, Ley de potencias, Distribución estable, Régimen de Levy |
| Keyword: | Economics, Physics and astronomy, Econometrics, Physics, Stock exchange, Power law, Stable distribution, Levy regime |
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