| Revista: | Revista mexicana de física |
| Base de datos: | PERIÓDICA |
| Número de sistema: | 000447371 |
| ISSN: | 0035-001X |
| Autores: | López, M1 Mansilla, R2 |
| Instituciones: | 1Universidad Nacional Autónoma de México, Facultad de Ciencias, Ciudad de México. México 2Universidad Nacional Autónoma de México, Centro de Investigaciones Interdisciplinarias en Ciencias y Humanidades, Ciudad de México. México |
| Año: | 2021 |
| Periodo: | Nov-Dic |
| Volumen: | 67 |
| Número: | 6 |
| País: | México |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, teórico |
| Resumen en inglés | In this paper, we analyze the Efficient Market Hypothesis for automated high-frequency stock markets. Using the Hurst exponent as a measure of efficiency, we show that the time series of high-frequency stock prices do not follow random walks, rejecting then (as we discuss in the text) the EMH for these markets |
| Disciplinas: | Física y astronomía |
| Palabras clave: | Física, Comercio electrónico, Exponente de Hurst, Mercados digitales |
| Keyword: | Physics, Electronic commerce, Hurst exponent, Digital markets |
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