| Revista: | Revista de economía & administración |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000421260 |
| ISSN: | 1794-7561 |
| Autores: | Rangel Jimenéz, Andrés Eduardo1 |
| Instituciones: | 1Universidad Autónoma de Occidente, Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas, Cali, Valle del Cauca. Colombia |
| Año: | 2014 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 11 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 167-189 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico |
| Resumen en español | Un interés particular de la mayoría de macroeconomistas, es el de estimar diversos modelos que permitan pronosticar la actividad económica. No obstante, en la literatura reciente se observa una tendencia a utilizar modelos más sencillos que permitan realizar tal pronóstico, dentro de los cuales toman fuerza los que tienen en cuenta los spreads en las tasas de interés como predictor. La razón para elegir esta variable reside en que, sobre la base de ella, los distintos agentes pueden formar y ajustar sus expectativas. El objetivo del presente trabajo es modelar el comportamiento de los spreads sobre las tasas de interés y de la tasa de desempleo argentina como indicador de la actividad económica, mediante modelos de cambio de régimen tipo Markov y de transición autorregresivos, conocidos en la literatura como Markov-Switching y Smooth Transition Autorregression (STAR), respectivamente. La relación entre ambas variables se evidencia al identificar dos periodos: uno de alto y otro de bajo crecimiento, verificando lo adecuado de los dos regímenes para ambas variables |
| Resumen en inglés | A particular interest of most of macroeconomists is to estimate diverse models that allow prediction of economic activity. Nevertheless, recent literature, presents a tendency to use simpler models to forecast; among those are stronger the ones that take interest rates spreads as a predictor. The reason to choose this variable, resides on the base that different agents can set and adjust its expectations. The objective of the present work is to model the behavior of interest rate spreads and Argentinian unemployment rates as an indicator of economic activity through Regime Switching Models like Markov Model and Markov-Switching and Smooth Transition Autoregression (STAR) respectively. The relationship between both variables is evident when two periods (high growth - low growth periods) are identified, confirming the adequacy of the two regimens for both variables |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Economía del trabajo, Tasa de desempleo, Empleo, Modelos económicos, Argentina |
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