| Revista: | ODEON (Bogotá) |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000535844 |
| ISSN: | 1794-1113 |
| Autores: | Vargas Arayón, Juan Camilo Ríos Castro, Nathalia Alejandra |
| Año: | 2017 |
| Número: | 12 |
| Paginación: | 55-75 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | En este trabajo se presenta el modelo de valoración de opciones climáticas desarrollado por Alaton et al. (2002) y se propone una aplicación de este al emplear la técnica de simulación de Montecarlo (MC), con el objetivo de valorar una opción barrera (como opción climática) para el sector arrocero de Yopal (Colombia), al involucrar umbrales críticos de temperatura para el cultivo. De esta forma, el comportamiento de la temperatura (subyacente) se modela mediante la técnica de MC asumiendo un proceso estocástico con reversión a la media del tipo Ornstein-Uhlenbeck. Los resultados encontrados muestran que este tipo de mecanismos de cobertura de riesgo se convierten en una alternativa factible y con gran potencial para su implementación |
| Resumen en inglés | This paper presents the weather derivatives pricing model developed by Alaton et al. (2002) and it proposes an application by use this model with Monte Carlo simulation technique (MC), with the goal of assessing a barrier option (such as weather option) for the rice sector on Yopal (Colombia) by involving critical temperature thresholds for cultivation . Thus, the temperature behavior (underlying) is modeled by the technique of MC assuming a stochastic process with a mean reversion of type Ornstein-Uhlenbeck. The results show that this type of hedging mechanisms becomes a feasible alternative with great potential for implementation |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, Economía agrícola, Arroz, Sector artístico, Colombia, Yopal, Procesos estocásticos, Clima, Simulación de Monte Carlo |
| Texto completo: | https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5096/6346 |
