| Revista: | Latin American Journal of Development |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000507166 |
| ISSN: | 2674-9297 |
| Autores: | Freitas, Rodrigo Rodrigues de1 Goncalves, Diego Manoel Enedino2 Paiva, Thiago de Souza Cardoso Mayrink |
| Instituciones: | 1Centro Federal de Educacao Tecnologica Celso Suckow da Fonseca, Departamento de Engenharia de Producao, Itaguai, Rio de Janeiro. Brasil 2Universidade Federal do Rio de Janeiro, Programa de Engenharia Nuclear, Rio de Janeiro. Brasil |
| Año: | 2021 |
| Periodo: | Jul-Ago |
| Volumen: | 3 |
| Número: | 4 |
| Paginación: | 2097-2112 |
| País: | Brasil |
| Idioma: | Portugués |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico |
| Resumen en inglés | The research aims to increase the possibilities in decision making, in light ofa financial approach regarding the implementation of logistics terminals around the BR 493 / RJ -metropolitan arc.External oscillations and shocks require a probabilistic approach in order to make decision making more flexible and mitigate the risk inherent to projects exposed to market volatility. The application of the Black & Scholes model in real options allows the absorption of external shocks and mitigation of the risk inherent to the pricing of the analyzed asset. Confronting the previous model, we used the Geske model adjusted by Kemna for composite options. Noting that both are European options and have two possibilities of initial investment for decision making |
| Resumen en portugués | O trabalho realizado possui o propósito de aumentar as possibilidades na tomada de decisão, a luz deuma abordagem financeira em relação a implantação de terminais logísticos ao redor da BR 493/RJ-arco metropolitano. As oscilações e choques externos demandam uma abordagem probabilística, a fim de, flexibilizar a tomada de decisão e mitigar o risco inerente a projetos expostos a volatilidade de mercado. A aplicação do modelode Black & Scholesem opções reais possibilita a absorção de choques externos e mitigação do risco inerente a precificação do ativo analisado. Confrontando o modelo anterior, utilizamos o modelo de Geske ajustado por Kemna para opções composta. Observando que ambas são opções europeias e possuem duas possibilidades de investimento inicial para a tomada de decisão |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Empresas, Inversiones, Brasil, Análisis de inversión, Terminales logísticos, Opciones reales, Mercados de alta volatilidad |
| Keyword: | Enterprises, Investments, Brazil, Logistics terminals, Real options |
| Texto completo: | Texto completo (PDF) |
