| Revista: | Ingeniare |
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| Número de sistema: | 000556861 |
| ISSN: | 2390-0504 |
| Autores: | Bright, Osu1 Granados Ortiz, Carlos2 |
| Instituciones: | 1Universidad de Agricultura Michael Okpara, 2Universidad del Atlántico, |
| Año: | 2021 |
| Volumen: | 15 |
| Número: | 30 |
| Paginación: | 73-93 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Resumen en inglés | In this work, it showed how investment portfolios of a pension scheme are often maximized within the presence of return clause of contributions is presented. This clause permited return of accumulated contributions along side predetermined interest from harmless asset to members" families whenever death occurs to their relations. Also considered herein are investments in cash, marketable security and loan to extend the entire accumulated funds of the pension scheme left to be distributed among the surviving members such the worth models of marketable security and loan followed geometric Brownian motions. the sport theoretic approach, separation of variable technique and mean variance utility were wont to obtain closed form solutions of the optimal control plans for the assets and therefore the efficient frontier. Next, the consequence of some parameters on the optimal control plans with time is numerically analysed. Furthermore, a theoretical comparison of our result with an existing result was given. |
| Resumen en español | En este trabajo, se mostró cómo se pueden maximizar las carteras de inversión de un plan de pensiones teniendo en cuenta una cláusula de devolución de contribuciones. Esta cláusula permitió la devolución de las contribuciones acumuladas junto con un interés predeterminado de un activo libre de riesgo, para aquellas familias el cual alguno de sus familiares haya fallecido. También se consideraron aquí las inversiones en efectivo, capital social y préstamos para aumentar los fondos totales acumulados del plan de pensiones que quedan por distribuir entre los miembros sobrevivientes, de modo que los modelos de precios de valores negociables y préstamos sigan movimientos geométricos brownianos. El enfoque de la teoría de juegos, la técnica de separación de variables y la utilidad de varianza media se utilizaron para obtener soluciones de forma cerrada de los planes de control óptimos para los activos y la frontera eficiente. Además, Se analizó numéricamente la insurgencia de algunos parámetros sobre los planes óptimos de control con el tiempo. Así como también, se ofrece una comparación teórica de nuestro resultado con un resultado existente. |
| Palabras clave: | Régimen de pensiones, plan de control óptimo, devolución de cotizaciones, teoría de juegos, tasa de interés |
| Keyword: | Pension scheme, optimal control plan, return of contributions, game theoretic, interest rate |
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