| Revista: | Ensayos sobre política económica |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000355958 |
| ISSN: | 0120-4483 |
| Autores: | Bonaldi, Pietro1 González, Andrés2 Rodríguez, Diego2 |
| Instituciones: | 1University of Chicago, Chicago, Illinois. Estados Unidos de América 2Banco de la República, Bogotá. Colombia |
| Año: | 2011 |
| Periodo: | Dic |
| Volumen: | 29 |
| Número: | 66 |
| Paginación: | 48-78 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Este artículo pretende determinar qué conjunto de rigideces nominales y reales se debe incluir en un modelo DSGE para replicar la dinámica de las variables agregadas de la economía colombiana. Con este fin, se estiman varios modelos DSGE con distintas combinaciones de rigideces nominales y reales usando métodos bayesianos. Los resultados indican que el ajuste empírico del modelo está determinado, en orden de importancia, por la rigidez de salarios, la rigidez de los precios domésticos, los costos de ajuste a la inversión, el tipo de indexación que se tenga y la rigidez de los precios importados. Con respecto a la dinámica de corto plazo del modelo, la sensibilidad ante un choque de política monetaria depende en mayor medida de las rigideces de salarios, del tipo de indexación de precios y salarios y de los costos de ajuste de la inversión |
| Resumen en inglés | The aim of this research paper is to establish what the combination of nominal and real rigidities for inclusion in a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model should be so that it may replicate the dynamic of added variables in the Colombian economy. Towards this end, several DSGE models have been calculated using diverse combinations of nominal and real rigidities with Bayesian methods. The results indicate that the empirical adjustment of the model is determined by, in order of importance, rigidity in salaries, rigidity in domestic prices, adjustment costs in investment, type of indexing used, and rigidity of import prices. In so far as the short term model dynamic is concerned, sensitivity to monetary policy shock depends upon, to a greater degree, salary rigidity, type of price indexing, and adjustment costs in investment |
| Resumen en portugués | Este trabalho pretende determinar que conjunto de rigidezes nominais e reais devem ser incluidas em um modelo DSGE para reproduzir a dinâmica das variáveis agregadas da economia colombiana. Com esta finalidade, são estimados vários modelos DSGE com diferentes combinações de rigidezes nominais e reais utilizando métodos bayesianos. Os resultados indicam que o ajuste empírico do modelo está determinado, em ordem de importância, pela rigidez de salários, a rigidez dos preços internos, os custos de ajuste ao investimento, o tipo de indexação que houver e a rigidez dos preços importados. Com relação à dinâmica de curto prazo do modelo, a sensibilidade diante de um choque de política monetária depende en maior grau das rigidezes de salários, do tipo de indexação de preços e salários e dos custos de ajuste do investimento |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Política económica, Colombia, Economía nacional, Rigidez nominal, Modelos econométricos, Salarios, Precios, Política monetaria |
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