| Revista: | Ensayos. Revista de economía |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000489168 |
| ISSN: | 1870-221X |
| Autores: | Ruiz-Porras, Antonio1 Anguiano Pita, Javier Emmanuel1 |
| Instituciones: | 1Universidad de Guadalajara, Centro Universitario de Ciencias Económico Administrativas, Guadalajara, Jalisco. México |
| Año: | 2016 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 35 |
| Número: | 2 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Estudiamos las dinámicas, volatilidades e interrelaciones de los rendimientos del petróleo mexicano (MME), Brent y WTI con doce modelos GARCH multivariados. Los resultados sugieren que: 1) la volatilidad de la MME es mayor que la del WTI y menor que la del Brent; 2) el modelo AR(1)-TGARCH(1,1) con una distribución t-de-Student multivariada es el que mejor describe los rendimientos; 3) existen algunas interrelaciones entre las volatilidades de los rendimientos y 4) las buenas y malas noticias tienen impactos asimétricos sobre las volatilidades. El estudio usa datos diarios de los precios spot del petróleo y de sus rendimientos para el periodo 03/01/2000-11/02/2016 |
| Resumen en inglés | We study the dynamics, volatilities and interrelations of the Mexican (MME), Brent and WTI oil returns with twelve multivariate GARCH models. The main results suggest that: 1) The volatility of MME is bigger than the one of the WTI, but smaller than the one of Brent. 2) The AR (1)-TGARCH (1,1) model with a multivariate t-Student distribution is the best one to describe the returns. 4) There are some interrelations among the volatilities of returns; and 4) good and bad news have asymmetric impacts on the volatilities. The study uses daily data of oil spot prices and their returns for the period 01/03/2000- 11/02/2016 |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Econometría, México, Petróleo, Rendimiento económico, Modelo GARCH, Volatilidad, Precios internacionales |
| Texto completo: | http://www.scielo.org.mx/pdf/ere/v35n2/2448-8402-ere-35-02-00175.pdf |
