| Revista: | EconoQuantum |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000417845 |
| ISSN: | 1870-6622 |
| Autores: | Coronado Ramírez, Semei1 Gatica Arreola, Leonardo2 |
| Instituciones: | 1Universidad de Guadalajara, Departamento de Métodos Cuantitativos, Guadalajara, Jalisco. México 2Universidad de Guadalajara, Departamento de Economía, Guadalajara, Jalisco. México |
| Año: | 2013 |
| Periodo: | Ene-Jun |
| Volumen: | 10 |
| Número: | 1 |
| Paginación: | 77-89 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Aplicado |
| Resumen en español | En este artículo se aplica el estadístico REVERSE, que es una prueba en el dominio de la frecuencia sobre reversibilidad temporal, basada en el biespectro, sobre el tipo de cambio mexicano. Los resultados concluyen que la serie es irreversible en el tiempo por lo que no cumple con la propiedad de que las innovaciones sean i.i.d. Esto implica que este tipo de series no pueden ser analizadas con modelos de la familia GARCH y que las decisiones de política económica basadas en estos modelos pueden ser erróneas |
| Resumen en inglés | In this paper we apply a frequency-dominant test of time reversibility, the REVERSE test based on the bispectrum, to explore the high-order spectrum properties of the Mexican exchange rate reversible process. The results show that the series is time irreversible and therefore it does not comply with the property of i.i.d. The result implies that this kind of series cannot be analyzed with GARCH models, since these could drive to wrong economic policies |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Economía monetaria, Econometría, Política económica, Asimetría económica, Tipo de cambio, México, Pruebas estadísticas, Series de tiempo, Irreversibilidad |
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