| Revista: | Economía mexicana |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000275926 |
| ISSN: | 0185-0458 |
| Autores: | Antón Sarabia, Arturo1 |
| Instituciones: | 1Centro de Investigación y Docencia Económicas A.C., División de Economía, México, Distrito Federal. México |
| Año: | 2010 |
| Periodo: | Ene-Jun |
| Volumen: | 19 |
| Número: | 1 |
| Paginación: | 5-29 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | El documento evalúa en qué medida se puede aminorar el problema de estimación al final de la muestra inherente al filtro Hodrick-Prescott (HP) para el cálculo de la brecha del PIB. Para ello, se propone el filtro de St-Amant y van Norden (1997) con la utilización de datos para México bajo métodos univariados y multivariados; adicionalmente, se realizan estimaciones alternativas de la brecha con el filtro de Christiano y Fitzgerald (2003), y mediante la suposición de una tendencia lineal en la serie del PIB. Los resultados sugieren que, en promedio, el método univariado de St-Amant y van Norden y la estimación con tendencia lineal permiten reducir sustancialmente el problema de estimación al final de la muestra del filtro HP. Los resultados se utilizan para ofrecer una interpretación sobre la conducción de la política monetaria en México durante 2001-2002 |
| Resumen en inglés | This paper evaluates to what extent the end-of-sample problem inherent to the Hodrick-Prescott (HP) filter may be ameliorated when estimating the output gap. For that purpose, the filter of St-Amant and van Norden (1997) is proposed using Mexican data under both univariate and multivariate methods. As a reference, the filter of Christiano and Fitzgerald (2003) and a simple linear trend method are also used. On average, the results suggest that both the univariate method of St-Amant and van Norden and the linear trend method may significantly decrease the end-of-sample problem of the HP filter. These results are used to interpret the conduct of monetary policy in Mexico during 2001-2002 |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Economía descriptiva, México, Política monetaria, PIB potencial, Modelos econométricos |
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