| Revista: | Innovar, revista de ciencias administrativas y sociales |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000460464 |
| ISSN: | 0121-5051 |
| Autors: | Salinas Avila, John Jairo1 |
| Institucions: | 1Universidad Nacional de Colombia, Departamento de Administración, Manizales, Caldas. Colombia |
| Any: | 2009 |
| Període: | May-Ago |
| Volum: | 19 |
| Número: | 34 |
| Paginació: | 187-199 |
| País: | Colombia |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | El riesgo financiero puede ser definido como la volatilidad de los resultados esperados. En particular, el riesgo de mercado se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas en los mercados financieros. Hasta el momento, se han propuesto en la literatura numerosas metodologías para medir el riesgo de mercado, aunque la inmensa mayoría de estas son variantes de tratamientos estadísticos paramétricos y no paramétricos. Merece destacar entre los primeros el método de varianzas-covarianzas y el de simulación Montecarlo, y entre los segundos el método de simulación histórica. El propósito de este artículo es realizar una valoración de las tres metodologías anteriores, mostrando que no existe una que pueda ser aceptada como la correcta, pues cada una tiene sus fortalezas y debilidades |
| Resumen en inglés | Financial risk may be defined as the volatility of expected results. Market risk particularly refers to the possibility of suffering losses in financial markets. Numerous methodologies for measuring market risk have been proposed in the literature to date, even though most of these are variants of statistical treatments (parametrical and non-parametrical). The variance-covariance and Montecarlo simulation methods are worth highlighting amongst the former and the historical simulation method amongst the latter. This article was aimed at evaluating the three methodologies mentioned above, showing that no single one can be accepted as being correct, as each has its own strengths and weaknesses |
| Disciplines | Economía |
| Paraules clau: | Econometría, Inversiones, Mercados financieros, Econometría financiera, Riesgo de mercado, Valor en riesgo, Riesgo financiero, Modelos de medición |
| Text complet: | Texto completo (Ver PDF) |
