| Revista: | EconoQuantum |
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| Número de sistema: | 000587169 |
| ISSN: | 1870-6622 |
| Autores: | Jiménez Gómez, Adrián1 Flores Márquez, Héctor1 |
| Instituciones: | 1Benemérita Universidad Autónoma de Puebla, Facultad de Economía, Puebla. México |
| Año: | 2023 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 20 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 1-30 |
| País: | México |
| Idioma: | Inglés |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Resumen en español | Objetivo: Identificar una nueva relación de largo plazo entre las remesas, el PIB de México, el Índice de Producción Industrial de Estados Unidos y el tipo de cambio real. Metodología: Para una muestra trimestral de 1980 a 2022, identificamos un cambio estructural en el 3er trimestre de 2002. Dividimos la muestra inicial en dos submuestras para estimar los respectivos vectores de cointegración. Resultados: El vector de cointegración para la segunda submuestra tiene dos cambios importantes respecto al correspondiente a la primera submuestra. Limitaciones e implicaciones: Implica que las remesas pueden generar eventualmente un efecto estabilizador en el mercado cambiario. Originalidad y valor: i) el signo del coeficiente estimado del tipo de cambio real cambia de negativo a positivo, ii) se debe incorporar una tendencia determinística en el espacio de cointegración. Conclusiones: Identificamos una relación de largo plazo entre las remesas y las variables que las determinan después del cambio estructural. |
| Resumen en inglés | Objective: We identify a new long-term relationship between remittances, Mexico’s GDP, the United States Industrial Production Index, and the real exchange rate. Methodology: For a quarterly sample from 1980 to 2022, we identified a structural break on the 3rd quarter of 2002. We divided the initial sample into two subsamples in order to estimate the corresponding cointegration vectors. Results: The cointegration vector for the second subsample has two important changes as compared to that of the first subsample. Limitations and implications: It is implied that remittances can actually generate a stabilizing effect on the foreign exchange market. Originality and value: i) the sign of the estimated coefficient of the real exchange rate changes from negative to positive, ii) a time trend must be incorporated in the cointegration space. Conclusions: We identify a long-term relationship among remittances and the variables that determine them after the structural break. |
| Disciplinas: | Economía, Economía |
| Palabras clave: | Remesas, Tipo de cambio real, Cointegración, Cambio estructural, Prueba Gregory-Hansen, F24, F41, C32, Economía monetaria, Condiciones económicas |
| Keyword: | Remittances, Real exchange rate, Cointegration, Structural change, Gregory-Hansen test, F24, F41, C32, Monetary economics, Economic conditions |
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