| Revista: | Revista nicolaita de estudios económicos |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000487835 |
| ISSN: | 1870-5464 |
| Autores: | Morales Castro, José Antonio1 Velázquez Valadez, Guillermo2 Rojas Ortega, Marcela1 |
| Instituciones: | 1Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Comercio y Administración, Ciudad de México. México 2Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, Ciudad de México. México |
| Año: | 2018 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 13 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 7-28 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | En esta investigación se estudia el impacto de la volatilidad de la moneda mexicana durante 2014-2016, en la estructura de capital y sus correspondientes niveles de exposición al riesgo cambiario en los diferentes sectores de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Se utilizaron cuatro ratios financieros que miden el nivel de financiamiento en moneda extranjera y las ganancias/pérdidas cambiarias. Mediante la prueba estadística diferencia de medias apareadas, se evaluaron los cambios en el nivel de apalancamiento en moneda extranjera y el nivel de exposición al riesgo cambiario en el periodo de pre-volatilidad versus periodo de volatilidad cambiaria. Y un análisis de varianza (ANOVA) permitió diferenciar los valores medios del nivel de financiamiento en moneda extranjera y de exposición al riesgo cambiario existentes entre los diferentes sectores de la BMV. Los resultados muestran que la volatilidad cambiaria modificó la estructura de capital y los niveles de exposición al riesgo cambiario de diferente forma para cada uno de los sectores de la BMV y se constató que cada sector tiene diferente estructura de capital y nivel de exposición al riesgo cambiario |
| Resumen en inglés | This research studies the impact of the volatility of the Mexican currency during 2014-2016, on the capital structure and its corresponding levels of exposure to foreign exchange risk in the different sectors of the Mexican Stock Exchange (BMV). There were used four financial ratios that measure the financing level in foreign currency and the exchange profit / loss. By means of the statistical test in differs from paired averages, there were evaluated the changes in the leverage level in foreign currency and the level of exhibition to the exchange risk in the pre-volatile period versus period of exchange volatile. Moreover, an analysis of variance (ANOVA) allowed differentiating the average values of the financing in foreign currency and of exhibition to the exchange risk existing between the different sectors of the BMV. The results show that the exchange volatility modified the capital structure and the levels of exposure to foreign exchange risk in different ways for each of the sectors of the BMV and found that each sector has different structure of capital and exhibition level to the exchange risk |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | México, Volatilidad cambiaria, Bolsa Mexicana de Valores (BMV), Empresas, Estructura de capital, Riesgo cambiario |
| Texto completo: | Texto completo (Ver PDF) |
