| Revista: | Revista ambiente contabil |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000409985 |
| ISSN: | 2176-9036 |
| Autores: | Machado, Marcio Andre Veras1 Cordeiro, Rebeca Albuquerque2 |
| Instituciones: | 1Universidade Federal da Paraiba, Joao Pessoa, Paraiba. Brasil 2Instituto Federal de Educacao, Ciencia e Tecnologia, Joao Pessoa, Paraiba. Brasil |
| Año: | 2014 |
| Periodo: | Jul-Dic |
| Volumen: | 6 |
| Número: | 2 |
| Paginación: | 75-93 |
| País: | Brasil |
| Idioma: | Portugués |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico |
| Resumen en español | Esta investigación tuvo como objetivo examinar, a través de regresiones con variables dummy , si existe el efecto día de la semana en la BM& FBOVESPA, y si esos efectos afectan a todos los sectores de la economía o si impactan sólo a ciertos sectores. Los índices utilizados para la realización de la investigación, con respecto a los sectores de la economía, son: índice de Consumo – ICON; Energia Elétrica – IEE; Financeiro – IFNC; Materiais Básicos – IMAT; Imobiliário – IMO B; Set or Industrial – INDX; Utilidade Pública – UTIL. Por tanto, se utilizaron las rentabilidades diárias de cada índice en el período 2007 - 2012. Después de analizar los datos, se encontró que no hay pruebas de rendimientos medios anormales en el índice Bo vespa. Sin embargo, se observó la existencia de anomalías en algunos indicadores económicos en tiempo s específico s . Así, el artículo no corrobora la Hipótesis de Eficiencia de Mercado. Sin embargo, el establecimiento de estrategias de inversión se conviert e en peligro, dada la consistencia de los efectos no observados a través del tiempo |
| Resumen en inglés | This study aimed to verify the existence of the day - of - the - week effect in the Brazilian capital market, through regression models with dummy variables. For this , we used the daily returns of the Index of the Stock Exchange of São Paulo ( IBOVESPA), from 2007 to 201 2 . Additionally , we sought to determine whether the abnormality affects economic indices , so we used the average daily returns of the indices of Consumer , Energy, Financial , Basic Materials , Real Estate, Industrial , Telecommunications and Public Utility , for the same period . After data analysis , we found no evidence of abnormal average returns in IBOVESPA . However, it was evident the existence of the anomaly in certain economic indicators in specific sub - periods of time . Thus , the article d oes not support the assumptions of the Market Efficiency Hypothesis . However , the establishment of investiment strategies is compromised , due the lack of consistency of the effects observed over time |
| Resumen en portugués | E sta pesquisa teve por objetivo analisar, por meio de regressões com variáveis dummy , se existe o efeito dia da semana na BM&FBOVESPA, bem como se os referidos ef eitos afetam todos os setores da economia ou se impactam apenas alguns setores. Os índices utilizados para a realização na pesquisa, no que tange aos setores da economia, são: o índice de Consumo – ICON; de Energia Elétrica – IEE; o Financeiro – IFNC; Mate riais Básicos – IMAT; Imobiliário – IMOB; Setor Industrial – INDX; e o de Utilidade Pública – UTIL. Para tanto, foram utilizados os retornos diários de cada índice, no período de 2007 a 201 2 . Após a análise dos dados, foi possível verificar que não há evid ências de retornos médios anormais no IBOVESPA. Entretanto, foi evidenciada a existência da anomalia em determinados índices econômicos, em subperíodos de tempo específicos. Desse modo, o artigo não corrobora os pressupostos da Hipótese de Eficiência de Me rcado. Todavia, o estabelecimento de estratégias de investimento torna - se comprometido, haja vista a não consistência dos efeitos observados ao longo do tempo |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Condiciones económicas, Inversiones, Efecto día de la semana, Acciones, Bolsa de valores, Indices bursátiles, Eficiencia de mercado, Estrategias económicas, Brasil |
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