| Revista: | EconoQuantum |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000497252 |
| ISSN: | 1870-6622 |
| Autores: | Rebollo Catalán, David1 Vázquez Guillén, Xiomara1 |
| Instituciones: | 1Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, Zapopan, Jalisco. México |
| Año: | 2020 |
| Periodo: | Ene-Jun |
| Volumen: | 17 |
| Número: | 1 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Analítico, descriptivo |
| Resumen en español | Los agentes que intervienen en un mercado construyen el mercado a su medida, los estudios previos han constatado cómo ciertas características aisladas de los agentes inversores impactan de forma directa en sus decisiones e indirectamente en los precios de las compañías. Desde este punto de vista, el presente trabajo se enfoca en combinar indicadores de los agentes que previamente han demostrado dicho efecto, con el objetivo primordial de caracterizar de forma compleja a las series. Un segundo propósito fue identificar cuáles de estos indicadores intervienen en la volatilidad de los rendimientos de los títulos. Se consideró una muestra de 1 116 agentes inversores participantes en 84 series de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV); los resultados mostraron tres tipos diferentes de series, y tres indicadores con impacto significativo en la volatilidad de los rendimientos de las series: el nivel de participación de los agentes en las series la tipología de agentes familiares y la proximidad cultural del agente. Los resultados del estudio aportan información relevante sobre cómo la estructura y composición compleja de los agentes inversores participantes impacta en el comportamiento de las series de la BMV |
| Resumen en inglés | Investing Agents that intervene in a market, build the market according to their needs. The literature on this subject suggest that certain isolated characteristics of the investing agents are positively related to their decisions and indirectly to the stocks’ prices. From this perspective, this research work is primarily focused in studying the combination of the agents’indicators that previously have demonstrated this effect, aiming to characterize the series in a complex way. The second objective of this work was to identify which indicators intervene in the volatility of the stock returns. Based on a sample of 1,116 investing agents participating in 84 series in the Mexican Stock Exchange (BMV), the results of this empirical study, suggest three different types of series and three indicators significatively related with the volatility of the stock returns: the level of participation of the agents in the series, the typology of family agents and the culture proximity of the agent. This study contributes with relevant information in relation to how the complexity of the structure of the participating investing agents is positively related with the stock series´ performance in the Mexican Stock Exchange (BMV) |
| Disciplinas: | Economía |
| Palabras clave: | Condiciones económicas, México, Inversiones, Bolsa Mexicana de Valores (BMV), Agentes inversores, Heterogeneidad de los mercados, Volatilidad |
| Keyword: | Economic conditions, Mexico, Investments, Investing agents, Mexican Stock Exchange, Market heterogeneity, Volatility |
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