| Journal: | Realidad, datos y espacio. Revista internacional de estadística y geografía |
| Database: | CLASE |
| System number: | 000479771 |
| ISSN: | 2007-2961 |
| Authors: | Guerrero Guzmán, Víctor Manuel1 Corona Villavicencio, Francisco de Jesús2 |
| Institutions: | 1Instituto Tecnológico Autónomo de México, Ciudad de México. México 2Instituto Nacional de Estadística y Geografía, Ciudad de México. México |
| Year: | 2018 |
| Season: | Sep-Dic |
| Volumen: | 9 |
| Number: | 3 |
| Pages: | 29-64 |
| Country: | México |
| Language: | Español |
| Document type: | Artículo |
| Approach: | Descriptivo, divulgación |
| Spanish abstract | En este trabajo se analiza la adecuación del método de estimación de los indicadores coincidente y adelantado, en el marco de análisis actual del Sistema de Indicadores Compuestos Coincidente y Adelantado del INEGI, y se asigna incertidumbre a los ciclos estimados para que sea más clara y objetiva la identificación de sus fases. La técnica se complementa con el uso de un modelo de factores dinámicos que apoya la propuesta que se hace. Como resultado de la investigación, se recomienda calcular los indicadores compuestos con un filtro diferente al que se usa en el INEGI, incluir en el indicador adelantado una variable adicional para mejorar su capacidad de adelanto, utilizar bandas de tolerancia para asignar incertidumbre a la estimación de los ciclos y regularizar el periodo de actualización del Sistema de Indicadores Compuestos para mantenerlo vigente al paso del tiempo |
| English abstract | We analyze the adequacy of the estimation method of the coincident and leading indicators within the context of the current INEGI’s System of Composite Coincident and Leading Indicators. We propose a method to assign uncertainty to the cycle estimates in order to identify its phases more clearly and objectively. This work is complemented with the application of a Dynamic Factor Model whose results back up our proposal. As a result of this study, we recommend to calculate the indicators with the aid of a different filter from the current one at use in INEGI; we also recommend to include a new component variable in the leading indicator to improve its leading ability; to employ the tolerance bands here derived to appreciate the uncertainty of the cycle estimates; and to regularize the revising span of the System of Composite Indicators to keep it updated along time |
| Disciplines: | Economía |
| Keyword: | Econometría, Indicadores cíclicos, Estimación de tendencia, Filtro de Hodrick-Prescott, Modelo dinámico de factores |
| Keyword: | Cyclical indicators, Econometrics, Trend estimation, Hodrick-Prescott filter, Dynamic factor model |
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