| Revista: | Revista nicolaita de estudios económicos |
| Base de datos: | CLASE |
| Número de sistema: | 000420916 |
| ISSN: | 1870-5464 |
| Autors: | Domínguez Gijón, Rosa María1 Flores Ortega, Miguel1 Venegas Martínez, Francisco1 |
| Institucions: | 1Instituto Politécnico Nacional, Escuela Superior de Economía, México, Distrito Federal. México |
| Any: | 2012 |
| Període: | Ene-Jun |
| Volum: | 7 |
| Número: | 1 |
| Paginació: | 7-23 |
| País: | México |
| Idioma: | Español |
| Tipo de documento: | Artículo |
| Enfoque: | Aplicado |
| Resumen en español | Esta investigación desarrolla un modelo de la dinámica de los rendimientos del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en el marco de la teoría de valores extremos y en particular lleva a cabo una aplicación de la distribución generalizada de Pareto. El análisis estadístico muestra que muchas de las observaciones son inusuales (grandes en valor absoluto) y que no pertenecen al mundo de la distribución Normal. De hecho se muestra que dichas observaciones superan sistemáticamente un umbral. El objetivo principal es mostrar que el enfoque de valores extremos con picos proporciona una descripción más adecuada de los rendimientos del IPC que los modelos que solamente emplean el supuesto de normalidad |
| Resumen en inglés | This paper develops a dynamic model of the returns of the Stock Market Index of the Mexican Stock Exchange within the framework of the theory of extreme values and, in particular, carries out an application of the Generalized Pareto Distribution. The statistical analysis shows that many of the observations are unusual (large in absolute value) and do not belong to the world of the normal distribution. In fact, it is shown that these observations consistently exceed a threshold. The main objective is to show that the extreme value approach with peaks provides a more accurate description of the returns the Stock Market Index than those models which use only the normality assumption |
| Disciplines | Economía |
| Paraules clau: | Inversiones, Precios, Modelos económicos, Finanzas, Indice de Precios y Cotizaciones, Bolsa de valores, Mercados financieros, México |
| Text complet: | Texto completo (Ver PDF) |
